Prop firm drawdown kuralları: günlük kayıp, trailing ve statik drawdown

Prop firm hesaplarının büyük kısmı kâr hedefine ulaşamadığı için değil, bir drawdown kuralını ihlal ettiği için kapanır. Drawdown, hesabının izin verilen en fazla kayıp sınırıdır. Bu sınırı tek bir işlemde bile aşarsan hesap kapanır; o ana kadarki kârın önemli değildir.

Firmalar genelde iki sınırı birlikte kullanır: günlük kayıp limiti ve maksimum drawdown. Maksimum drawdown da firmaya göre statik veya trailing olabilir. Aşağıdaki örneklerde 100.000 $'lık bir hesap kullandık.

1. Günlük kayıp limiti

Bir gün içinde kaybedebileceğin en fazla tutardır. Örneğin limit %5 ise o gün en fazla 5.000 $ kaybedebilirsin.

• Çoğu firmada gün, firmanın belirlediği saatte (sıklıkla sunucu saatiyle gece yarısı) sıfırlanır. Türkiye saatiyle bu saat farklı olabilir; kendi firmanın saatini mutlaka öğren.
• Bazı firmalar limiti günün başlangıç bakiyesine, bazıları equity'ye (açık pozisyonlar dahil hesap değeri) göre hesaplar. Equity'ye göre hesaplanıyorsa, kapatmadığın bir pozisyonun anlık zararı da limite sayılır.
• Gün içinde kâra geçip sonra geri vermen de limiti doldurabilir. Limit, firmanın kuralına göre gün başı bakiyeden ya da gün içindeki en yüksek değerden hesaplanabilir.

2. Statik maksimum drawdown

Sınır, hesabın başlangıç bakiyesine sabitlenir ve hiç değişmez. %10 statik drawdown'da 100.000 $'lık hesabın 90.000 $'ın altına düşmemelidir.

• Kâra geçtikçe sınırla aranda daha fazla boşluk oluşur. Hesap 108.000 $'a çıkarsa 18.000 $'lık bir tampon kazanmış olursun.
• Yeni başlayanlar için en anlaşılır ve en affedici türdür.

3. Trailing (takip eden) drawdown

Sınır, hesabın ulaştığı en yüksek değeri takip ederek yukarı çıkar, ama hiçbir zaman aşağı inmez. 5.000 $'lık trailing drawdown'da hesap 104.000 $'ı gördüğünde sınır 99.000 $'a yükselir.

• Kâra geçmen sana ekstra tampon kazandırmaz; tampon hep aynı kalır.
• Bazı firmalarda sınır gün içindeki anlık en yüksek değere göre (intraday), bazılarında gün sonu kapanışa göre (end-of-day) güncellenir. Gün içi trailing çok daha serttir: açık bir pozisyonun anlık kârı bile sınırı yukarı taşıyabilir.
• Birçok firmada trailing sınır, başlangıç bakiyesine ulaştığında orada sabitlenir.

Hangisi daha zor?

Aynı yüzdeyle karşılaştırıldığında genelde en zor olandan en kolaya sıralama şöyledir: gün içi trailing, gün sonu trailing, statik. Firma seçerken yalnızca fiyata ve kâr hedefine değil, drawdown türüne de bak.

Pratik öneriler

• Her işlemde riskini, günlük kayıp limitinin en fazla dörtte biriyle sınırla. %5 limitte işlem başına %1 risk, art arda gelen kayıplarda bile güvende kalmanı sağlar.
• Kendine firma limitinden daha düşük bir günlük durma noktası koy (örneğin %3) ve o noktaya gelince platformu kapat.
• Equity'ye göre hesaplanan limitlerde, açık pozisyonun anlık zararını da hesaba kat.
• Kuralları her zaman firmanın kendi sitesindeki güncel sayfasından oku; kurallar değişebilir.

Türkiye'den kabul eden firmaları ve kurallarını sitedeki firma listesinden karşılaştırabilirsin.